Тема 4

Облік фінансових інвестицій

1. Поняття та види фінансових інвестицій

Відповідно до П(С)БО 13 «Фінансові інструменти», фінансові інвестиції – активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора.

Методологічні засади формування в бухгалтерському обліку інформації про фінансові інвестиції та її розкриття у фінансовій звітності визначає П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції», згідно з яким порядок обліку фінансових інвестицій залежить від:

1) строку інвестування;

2) ступеня ліквідності;

3) форми інвестицій;

4) намірів інвестора щодо цих інвестицій;

5) характеру взаємовідносин між інвестором і об'єктом інвестування.

Залежно від строку інвестування та ступеня ліквідності розрізняють фінансові інвестиції:

1) довгострокові;

2) поточні.

Поточні фінансові інвестиції – це інвестиції на строк, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (субрахунок 352 «Інші поточні фінансові інвестиції»). З метою обліку і звітності з їх складу виділяють еквіваленти грошових коштів.

Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості (субрахунок 351 «Еквіваленти грошових коштів»).

Довгострокові фінансові інвестиції – це інвестиції на період більше одного року, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент (рахунок 14 «Довгострокові фінансові інвестиції»).

Поточні та довгострокові інвестиції можуть бути перетворені у інструменти капіталу (акції, паї, частки тощо), боргові інструменти (облігації, векселі) та похідні фінансові інструменти.

Залежно від намірів інвестора фінансові інвестиції поділяють на інвестиції:

1) призначені для продажу;

2) утримувані до погашення;

3) доступні для продажу.

Залежно від характеру взаємовідносин між інвестором і об'єктом інвестування розрізняють інвестиції:

1) пов'язаним сторонам;

2) непов'язаним сторонам.

Пов'язані сторони – це особи, стосунки між якими обумовлюють можливість однієї сторони контролювати іншу або здійснювати суттєвий вплив на прийняття фінансових і операційних рішень іншою стороною.

Контроль – вирішальний вплив на фінансову, господарську і комерційну політику підприємства або підприємництва з метою одержання вигод від його діяльності (П(С)БО 19 «Об'єднання підприємств»).

Материнське (холдингове) підприємство – підприємство, яке здійснює контроль дочірніх підприємств.

Дочірнє підприємство – підприємство, яке перебуває під контролем материнського (холдингового) підприємства.

Спільна діяльність – господарська діяльність зі створенням або без створення юридичної особи, яка є об'єктом спільного контролю двох або більше сторін відповідно до письмової угоди між ними.

Спільний контроль – розподіл контролю за господарською діяльністю відповідно до угоди про ведення спільної діяльності.

Суттєвий вплив – повноваження брати участь у прийнятті рішень з фінансової, господарської та комерційної політики об'єкта інвестування без здійснення контролю цієї політики.

Свідченням суттєвого впливу, зокрема, можуть бути:

1) володіння двадцятьма або більше відсотками акцій (статутного капіталу) підприємства;

2) представництво в раді директорів або аналогічному керівному органі підприємства;

3) участь у прийнятті рішень;

4) взаємообмін управлінським персоналом;

5) забезпечення підприємства необхідною техніко-економічною інформацією.

У випадку суттєвого впливу підприємство – об’єкт інвестування є асоційованим підприємством.

Таблиця 4.1

Відображення фінансових інвестицій на рахунках обліку та в балансі (звіті про фінансовий стан)

Види фінансових інвестицій	Рахунок (субрахунок)	Стаття (рядок) балансу (звіту про фінансовий стан)
Довгострокові	141 «Інвестиції пов'язаним сторонам за методом обліку участі в капітал»	Довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств (1030)
	142 «Інші інвестиції пов'язаним сторонам»	Інші фінансові інвестиції (1035)
	143 «Інвестиції непов'язаним сторонам»	Інші фінансові інвестиції (1035)
Поточні	352 «Інші поточні фінансові інвестиції»	Поточні фінансові інвестиції (1160)
Еквіваленти грошових коштів	351 «Еквіваленти грошових коштів»	Грошові кошти та їх еквіваленти (1165)

2. Первісна оцінка та облік придбання фінансових інвестицій

Придбання фінансових інвестицій може здійснюватися:

1) за грошові кошти;

2) шляхом обміну на цінні папери власної емісії;

3) шляхом обміну на інші активи.

Фінансові інвестиції первісно оцінюють та відображають у бухгалтерському обліку за їх собівартістю, складається з ціни її придбання, комісійних винагород, мита, податків, зборів, обов'язкових платежів та інших витрат, безпосередньо пов'язаних з придбанням фінансової інвестиції.

Приклад 1

Підприємство стало учасником ПАТ шляхом підписки на його акції в сумі 600 000 грн. та оплатило витрати, пов'язані з реєстрацією, в сумі 10 000 грн. та консультаційні послуги – 15 000 грн.

Розв’язок:

Дт 143 «Інвестиції непов'язаним сторонам» - Кт 311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 600 000 грн.

Дт 143 «Інвестиції непов'язаним сторонам» - Кт 311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 10 000 грн.

Дт 143 «Інвестиції непов'язаним сторонам» - Кт 685 «Розрахунки з іншими кредиторами» - 15 000 грн

Собівартість фінансової інвестиції, придбаної шляхом обміну на цінні папери власної емісії, визначається за справедливою вартістю переданих цінних паперів.

Приклад 2

ПАТ «Енергія» придбало 10 % акцій ПрАТ «Альфа» в обмін на 5 % акцій власної емісії, щодо ціни яких існує наступна інформація на дату придбання: номінальна вартість акцій ПАТ «Енергія» – 20 000 грн., справедлива – 25 000 грн.

Розв’язок:

Оскільки ПАТ «Енергія» придбало лише 10 % акцій об’єкта інвестування (менше 20 %) та немає інших свідчень суттєвого впливу чи контролю, то зазначені підприємства є непов’язаними сторонами (143 «Інвестиції непов’язаним сторонам»).

Крім того, відповідно до П(С)БО 12, собівартість фінансової інвестиції придбаної шляхом обміну на цінні папери власної емісії визначається за справедливою вартістю переданих цінних паперів.

На дату реєстрації акціонерного товариства «Енергія»:

Дт 46 «Неоплачений капітал» – Кт 401 «Статутний капітал» – 20000/0,05 = 400 000 грн.

На дату придбання:

Дт 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – Кт 46 «Неоплачений капітал» – 20 000 грн.

Дт 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – Кт 421 «Емісійний дохід» – 25 000 – 20 000 = 5 000 грн.

Приклад 3

ПАТ «Енергія» придбало 10 % акцій ПрАТ «Альфа» в обмін на 5 % акцій власної емісії, щодо ціни яких існує наступна інформація на дату придбання:номінальна вартість акцій ПАТ «Енергія» – 20 000 грн., справедлива – 16 000 грн.

Розв’язок:

На дату реєстрації акціонерного товариства «Енергія»:

Дт 46 «Неоплачений капітал» – Кт 401 «Статутний капітал» – 20000/0,05 = 400 000 грн.

На дату придбання:

Дт 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – Кт 46 «Неоплачений капітал» – 20 000 грн.

Дт 975 «Уцінка необоротних активів і фінансових інвестицій» - Кт 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 20 000 – 16 000 = 4 000 грн.

Собівартість фінансової інвестиції, придбаної шляхом обміну на інші активи, визначається за справедливою вартістю цих активів.

Приклад 4

Підприємство придбало облігації (номінальна вартість 100 000 грн.), випущені в обмін на обладнання (балансова вартість 150 000 грн., знос 70 тис. грн., справедлива вартість 90 000 грн.)

Розв’язок:

Дт 131 «Знос основних засобів» - Кт 104 «Машини та обладнання» - 70 000 грн

Дт 286 «Необоротні активи та групи вибуття, утримувані для продажу» - Кт 104 «Машини та обладнання» - 80 000 грн.

Дт 943 «Собівартість реалізованих виробничих запасів» - Кт 286 «Необоротні активи та групи вибуття, утримувані для продажу» - 80 000 грн.

Відображено придбання облігацій в обмін на основні засоби:

Дт 143 «Інвестиції непов'язаним сторонам» - Кт 712 «Дохід від реалізації інших оборотних активів» - 90 000 грн.

Дивіденди, відсотки, роялті та рента, що підлягають отриманню за фінансовими інвестиціями, відображаються як фінансовий дохід інвестора, крім випадків, коли такі надходження не відповідають критеріям визнання доходу, встановленим Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 15 «Дохід».

3. Оцінка фінансових інвестицій на дату балансу

Фінансові інвестиції (крім інвестицій, що утримуються підприємством до їх погашення або обліковуються методом участі в капіталі) на дату балансу відображаються за справедливою вартістю.

Як випливає з положень П(С)БО 19 «Об'єднання підприємств» справедлива вартість фінансових інвестицій у цінні папери визначається за їх поточною ринковою вартістю, а за неможливості – виходячи з експертної оцінки.

Згідно з П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції» ринкова вартість фінансової інвестиції – це сума, яку можна отримати від продажу фінансової інвестиції на активному ринку.

При цьому сума збільшення або зменшення балансової вартості фінансових інвестицій на дату балансу (крім інвестицій, що обліковуються за методом участі в капіталі) відображається відповідно у складі інших доходів (рахунок 746 «Інші доходи») або інших витрат (975 «Уцінка необоротних активів і фінансових інвестицій») інвестора.

Приклад 5

12 травня 2019 року підприємство з метою подальшого перепродажу протягом 12 місяців з дати придбання придбало 10 000 акцій ПрАТ за 40 тис. грн.

Існує наступна інформація про справедливу вартість інвестицій на дату балансу:

30.06.2019 р. – 4,5 грн. за акцію;

30.09.2019 р. – 4,3 грн. за акцію;

31.12.2019 р. – 4,6 грн. за акцію;

14 січня 2020 року підприємство реалізувало фінансові інвестиції за 50 000 грн.

Розв’язок:

Придбані інвестиції є поточними, оскільки придбані з метою подальшого перепродажу протягом 12 місяців з дати придбання (352 «Інші поточні фінансові інвестиції»).

На дату придбання (12.05.2019 р.)

Дт 352 «Інші поточні фінансові інвестиції» – Кт 311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 40 000 грн

Відповідно до П(С)БО 12 фінансові інвестиції (крім тих, що утримуються до їх погашення або обліковуються методом участі в капіталі) на дату балансу відображаються за справедливою вартістю.

На дату балансу (30.06.2019 р.)

Дт 352 «Інші поточні фінансові інвестиції» – Кт 746 «Інші доходи» – (4,5-4,0) х 10000 = 5000

На дату балансу (30.09.2019 р.)

Дт 975 «Уцінка необоротних активів і фінансових інвестицій» – Кт 352 «Інші поточні фінансові інвестиції» – (4,3-4,5) х 10000 = 2 000 грн

На дату балансу (31.12.2019 р.)

Дт 352 «Інші поточні фінансові інвестиції» – Кт 746 «Інші доходи» – (4,6-4,3) х 10 000 = 3 000 грн.

На дату продажу (14.01.2020 р.):

Списано собівартість реалізованих фінансових інвестицій:

Дт 971 «Собівартість реалізованих фінансових інвестицій» – Кт 352 «Інші поточні фінансові інвестиції» 40 000 + 5 000 – 2 000 + 3 000 = 46 000 грн або 4,6 х 10 000 = 46 000 грн

Визнано дохід від реалізації фінансових інвестицій:

377 «Розрахунки з іншими дебіторами» – 741 «Дохід від реалізації фінансових інвестицій» – 50 000 грн.

Фінансові інвестиції, що утримуються підприємством до їх погашення, відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю.

Фінансові інвестиції в асоційовані і дочірні підприємства та в спільну діяльність зі створенням юридичної особи (спільного підприємства) на дату балансу відображаються за вартістю, що визначена за методом участі в капіталі, крім випадків, наведених у пунктах 17 і 22 П(С)БО 12.

4. Облік фінансових інвестицій за амортизованою собівартістю

Фінансові інвестиції, що утримуються підприємством до їх погашення (наприклад, облігації), відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю фінансових інвестицій.

Різниця між собівартістю та вартістю погашення фінансових інвестицій (дисконт або премія при придбанні) амортизується інвестором протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення за методом ефективної ставки відсотка.

Метод ефективної ставки відсотка – метод нарахування амортизації дисконту або премії, за яким сума амортизації визначається як різниця між доходом за фіксованою ставкою відсотка і добутком ефективної ставки та амортизованої вартості на початок періоду, за який нараховується відсоток.

Ефективна ставка відсотка – ставка відсотка, що визначається діленням суми річного відсотка та дисконту (або різниці річного відсотка та премії) на середню величину собівартості інвестиції (або зобов'язання) та вартості її погашення.

Сума амортизації дисконту або премії нараховується одночасно з нарахуванням відсотка (доходу від фінансових інвестицій), що підлягає отриманню, та відображається у складі інших фінансових доходів (733 «Інші доходи від фінансових операцій») або інших фінансових витрат (952 «Інші фінансові витрати») з одночасним збільшенням або зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій відповідно.

Приклад 6

3 січня 2019 р. ТОВ «Марка» придбало облігації ПАТ «Енергія» номінальною вартістю 200 000 грн за ціною 150 000 грн з метою їх утримання до погашення. Номінальна (фіксована) річна ставка становить 12%, термін утримання – 3 роки, виплата дивідендів здійснюється в кінці року.

Розв’язок:

Дисконт = номінальна вартість – вартість придбання =

200000 – 150000 = 50000 грн.

Ефективна ставка відсотки при дисконті	=	річний фінансовий дохід + дисконт/строк утримання облігацій
		(номінальна вартість облігації + вартість придбання облігації)/2

Ефективна ставка відсотки при дисконті	=	200000*0,12 + 50000/3	=	0,23238
		(200000 + 150000)/2

Розрахунок амортизації дисконту проведемо в таблиці:

Дата	Номінальна сума відсотка	Сума відсотка за ефективною ставкою	Сума амортизації дисконту	Амортизована собівартість облігації
1	2	3	4=3-2	5
03.01.2019	-	-	-	150000
31.12.2019	200000*0,12=24000	150000*0,23238=34857	34857-24000 = 10857	150000+10857= 160857
31.12.2020	24000	160857*0,23238=37380	37380-24000 = 13380	160857+13380= 174237
31.12.2021	24000	24000+25763= 49763	200000-174237 = 25763	200000
Всього	72000	122000	50000	х

03.01.2019 р.

Придбано облігації:

143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 150000 грн.

31.12.2019 р.

Нараховано дивіденди за облігацією на номінальну суму відсотка:

373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 732 «Відсотки одержані» – 24000 грн.

Відображено суму амортизації дисконту:

143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 733 «Інші доходи від фінансових операцій» – 10857 грн.

Отримано дивіденди за облігацією на поточний рахунок:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 24000 грн.

31.12.2020 р.

Нараховано дивіденди за облігацією на номінальну суму відсотка:

373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 732 «Відсотки одержані» – 24000 грн.

Відображено суму амортизації дисконту:

143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 733 «Інші доходи від фінансових операцій» – 13380 грн.

Отримано дивіденди за облігацією:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 24000 грн.

31.12.2021 р.

Нараховано дивіденди за облігацією на номінальну суму відсотка:

373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 732 «Відсотки одержані» – 24000 грн.

Відображено суму амортизації дисконту:

143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 733 «Інші доходи від фінансових операцій» – 25763 грн.

Отримано дивіденди за облігацією:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 24000 грн.

Погашено облігації за номінальною вартістю:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 200000 грн.

Приклад 7

3 січня 2019 р. ТОВ «Марка» придбало облігації ПАТ «Енергія» номінальною вартістю 200 000 грн за ціною 230 000 грн з метою їх утримання до погашення. Номінальна (фіксована) річна ставка становить 13%, термін утримання – 3 роки, виплата дивідендів здійснюється в кінці року.

Розв’язок:

Премія = вартість придбання – номінальна вартість =

230000 – 200000 = 30000 грн.

Ефективна ставка відсотки при премії	=	річний фінансовий дохід – премія/строк утримання облігацій
		(номінальна вартість облігації + вартість придбання облігації)/2

Ефективна ставка відсотки при дисконті	=	200000*0,13 – 30000/3	=	0,07442
		(200000 + 230000)/2

Розрахунок амортизації дисконту проведемо в таблиці:

Дата	Номінальна сума відсотка	Сума відсотка за ефективною ставкою	Сума амортизації премії	Амортизована собівартість облігації
1	2	3	4=2-3	5
03.01.2019	-	-	-	230000
31.12.2019	200000*0,13= 26000	230000*0,07442= 17117	26000-17117= 8883	230000-8333=221117
31.12.2020	26000	221117*0,07442= 16456	26000-16456= 9544	221117-6544=211573
31.12.2021	26000	26000-11573= 14427	211573-20000= 11573	200000
Всього	78000	48000	30000	х

03.01.2019 р.

Придбано облігації:

143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 230000 грн.

31.12.2019 р.

Нараховано дивіденди за облігацією на номінальну суму відсотка:

373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 732 «Відсотки одержані» – 26000 грн.

Відображено суму амортизації премії:

952 «Інші фінансові витрати» – 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 8883 грн.

Отримано дивіденди за облігацією:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 26000 грн.

31.12.2020 р.

Нараховано дивіденди за облігацією на номінальну суму відсотка:

373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 732 «Відсотки одержані» – 26000 грн.

Відображено суму амортизації премії:

952 «Інші фінансові витрати» – 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 9544 грн.

Отримано дивіденди за облігацією:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 26000 грн.

31.12.2021 р.

Нараховано дивіденди за облігацією на номінальну суму відсотка:

373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 732 «Відсотки одержані» – 26000 грн.

Відображено суму амортизації премії:

952 «Інші фінансові витрати» – 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 11573 грн.

Отримано дивіденди за облігацією:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 373 «Розрахунки за нарахованими доходами» – 26000 грн.

Погашено облігації за номінальною вартістю:

311 «Поточні рахунки в національній валюті» – 143 «Інвестиції непов’язаним сторонам» – 200000 грн.

5. Облік фінансових інвестицій за методом участі в капіталі

Метод участі в капіталі – метод обліку інвестицій, згідно з яким балансова вартість інвестицій відповідно збільшується або зменшується на суму збільшення або зменшення частки інвестора у власному капіталі об'єкта інвестування.

Фінансові інвестиції, що обліковуються за методом участі в капіталі, на дату балансу відображаються за вартістю, що визначається з урахуванням зміни загальної величини власного капіталу об'єкта інвестування, крім тих, що є результатом операцій між інвестором і об'єктом інвестування.

Балансова вартість фінансових інвестицій:

1) збільшується (зменшується) на суму, що є часткою інвестора в чистому прибутку (збитку) об'єкта інвестування за звітний період, із включенням цієї суми до складу доходу (втрат) від участі в капіталі;

2) зменшується на суму визнаних дивідендів від об'єкта інвестування;

3) збільшується (зменшується) на частку інвестора в сумі зміни загальної величини власного капіталу об'єкта інвестування за звітний період (крім змін за рахунок чистого прибутку (збитку) із включенням (виключенням) цієї суми до іншого додаткового капіталу інвестора або до додаткового вкладеного капіталу (якщо зміна величини власного капіталу об'єкта інвестування виникла внаслідок розміщення (викупу) акцій (часток), що привело до виникнення (зменшення) емісійного доходу об'єкта інвестування). Якщо сума зменшення частки капіталу інвестора в сумі зміни загальної величини власного капіталу об'єкта інвестування (крім змін за рахунок чистого збитку) більше іншого додаткового капіталу або додаткового вкладеного капіталу інвестора (якщо зменшення величини власного капіталу об'єкта інвестування виникло внаслідок викупу акцій (часток), що призвело до зменшення емісійного доходу об'єкта інвестування), то на таку різницю зменшується (збільшується) нерозподілений прибуток (непокритий збиток).

Балансова вартість інвестицій в асоційоване підприємство зменшується на суму зменшення корисності інвестиції.

Зменшення балансової вартості фінансових інвестицій відображається в бухгалтерському обліку тільки на суму, що не призводить до від'ємного значення вартості фінансових інвестицій. Фінансові інвестиції, що внаслідок зменшення їх балансової вартості досягають нульової вартості, відображаються в бухгалтерському обліку у складі фінансових інвестицій за нульовою вартістю.

Якщо інвестор (контрольний учасник, інвестор асоційованого підприємства) вносить або продає активи спільному, асоційованому підприємству відповідно і передає значні ризики та вигоди, пов'язані з їх володінням, то у складі фінансових результатів звітного періоду відображається лише та частина прибутку (збитку), яка припадає на частку інших інвесторів спільного, асоційованого підприємства відповідно.

Сума прибутку (збитку) від внеску або продажу спільному, асоційованому підприємству активів, що припадає на частку інвестора, включається до складу доходів (витрат) майбутніх періодів з визнанням їх прибутком (збитком) інвестора лише після продажу спільним, асоційованим підприємством цього активу іншим особам або в періодах амортизації одержаних чи придбаних необоротних активів.

Якщо інвестор (контрольний учасник, асоційоване підприємство) придбав активи відповідно в спільного, асоційованого підприємства, то сума прибутку (збитку) об'єкта інвестування від цієї операції, що припадає на частку інвестора, відображається лише після перепродажу цих активів іншим особам або в періодах амортизації придбаних необоротних активів.