ТЕМА 3. ФІНАНСОВІ ПОСЛУГИ НА ВАЛЮТНОМУ РИНКУ

 

Питання для самостійного опрацювання:

1.   Основи функціонування валютного ринку.

2.   Функціонування валютного ринку в Україні.

3.   Види операцій з валютою.

4.   Здійснення операцій на міжбанківському валютному ринку.

Теми рефератів:

1.      Ринок операцій спот.

2.   Операції на форвардному валютному ринку.

3.   Валютні ф’ючерси.

4.   Валютні опціони.

5.   Операції своп.

6.     Фінансові послуги як складовий елемент акредитивної форми міжнародних розрахунків.

 

Тестові завдання:

 

Виберіть правильну відповідь:

1. Форми угод за операціями „спот”:

1. Сьогодні-на-сьогодні.

2. Сьогодні-на-завтра.

3. Сьогодні-на другий робочий день.

4. Сьогодні-на третій робочий день.

5. Зазначене у пунктах 1,2,3.

2. Метою арбітражних операцій є:

1. Страхування валютних ризиків.

2. Отримання прибутку за рахунок різниці у валютних курсах.

3. Підтримка валютного курсу національної грошової одиниці.

4. Зазначене у пунктах 1 і 2.

5. Зазначене у пунктах 1 і 3.

3. Банк А купив на умовах „спот” у банку В 10 млн. дол. США і продав на умовах „форвард”, здійснивши операцію ...

1. „Спот”.

2. „Своп”.

3. „Форвард”.

4. „Репорт”.

5. „Депорт”.

4. Валютний дилер стосовно форвардного курсу USD/UAH за угодою на шість місяців отримав інформацію про форвардну маржу: 220-250. Визначити: котировка здійснюється з премією чи з дисконтом; на яку із валют відсоткові ставки вищі, а на яку нижчі?

1. З премією; на долар – вищі, на гривню – нижчі.

2. З премією; на долар – нижчі, на гривню – вищі.

3. З дисконтом; на долар – вищі, на гривню – нижчі.

4. З дисконтом; на долар – нижчі, на гривню – вищі.

5. З дисконтом; відсоткові ставки на долар і гривню однакові.

5. Запис 3M USD/UAH b/s swap означає:

1. На умовах „спот” продано долари за гривні і куплено таку саму суму доларів за гривні за курсом „аутрайт” на три місяці.

2. Куплено долари за курсом „спот” і продано за курсом „аутрайт” з поставкою через три місяці.

3. На умовах „спот” продано долари за гривні.

4. Куплено долари за гривні за курсом „аутрайт” з поставкою через три місяці.

5. Продано долари за гривні за курсом „аутрайт” з поставкою через три місяці.

6. Банк К продав на умовах „спот” банку L GBP 5 млн. і купив таку ж суму GBP на умовах „форвард”, здійснивши операцію ...

1. „Спот”.

2. „Валютний арбітраж”.

3. „Форвард”.

4. „Репорт”.

5. „Депорт”.

7. Найбільш поширеними на міжнародному валютному ринку є операції:

1. „Своп”.

2. „Форвард”.

3. „Спот”.

4. Ф’ючерсні.

5. З опціонами.

8. Репорт і депорт – це „класичні” операції:

1. „Спот”.

2. „Своп”.

3. „Форвард”.

4. „Ф’ючерс”.

5. „Опціон”.

9. Опціон, який може бути здійснений у будь-який день протягом обумовленого періоду, це..

1. Американський опціон.

2. Європейський опціон.

3. Опціон – „кол”.

4. Опціон – „пут”.

5. Азіатський опціон.

 

ПРАКТИЧНІ ТА СИТУАЦІЙНІ ЗАВДАННЯ ДЛЯ САМОСТІЙНОГО ОПРАЦЮВАННЯ

 

Завдання 1.

Банк в Києві встановив наступний курс долара США: купівля – 25,3312 грн., продаж – 25,3452 гр. од. Визначити: а) скільки грн. можна отримати за 250 дол. США; б) скільки доларів США можна купити на 200 тис. грн.

Завдання 2.

Спот-курс USD/гр. од. = 21,6480 – 21,6750. Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють:

– за депозитами у USD (Сд.б) – 5,2%;

– за кредитами у USD (Скр.б) – 7,5%;

– за депозитами у гр. од. (Сд.в) – 3,6%;

– за кредитами у гр. од. (Скр.в) – 5,0%.

Термін форвардної угоди (Т) становить 6 міс. (180 днів), а термін відсоткового року – 360 днів.

Визначити: а) форвардну маржу (премія чи дисконт);

б) курс "аутрайт" USD/гр. од.

Завдання 3.

Курс долара США до гривні дорівнює 25,36 гривні за долар. Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють 22 % за операціями в гривнях і 12 % за операціями в доларах США. Визначити теоретичні 70-денні і 100-денні форвардні курси долара США до гривні, якщо тривалість процентного року складає за гривнями 365 днів, а за доларами США – 360 днів.

Завдання 4.

Застосовується такий курс "спот": USD/JPY = 122,05 – 122,10.

Японський банк хоче купити в учасника фінан­сового ринку долари США в обмін на JPY 750 млн. Яку котировку встановлює учасник фінансового ринку і скільки доларів отримає японський банк?

Завдання 5.

Поточний курс USD/UAН = 25,4360 – 25,4465. Форвардна маржа становить: а) 120 – 140; б) 180 – 150. Визначити курси «аутрайт».

Завдання 6.

Валютний дилер відносно форвардного курсу USD/UAН за угодою на 9 міс. отримав інформацію про фор­вардну маржу: 210 – 180. Визначити: а) котировка здійснюється з премією чи з дискон­том; б) для якої з валют відсоткові ставки вищі, а для якої нижчі?